您好!欢迎访问中国储能网!
您的位置: 首页  > 首屏 > 新闻 > 今日热点

2011年新能源产业的投资新机会

作者: 来源:中国储能网| 发布时间:2011-01-08 浏览:
分享到:

2011年新能源产业的新机会在哪?资本的嗅觉最灵敏。

整个2010年,投资机构不停挖掘新能源领域尚存的机会,并在产业链的上游找到了新宠——新能源材料。在他们追逐的名单中,包括了动力电池的正极材料、稀土永磁材料、LED芯片蓝宝石衬底材料等……

一位投资人士如此对《中国经营报》记者预言2011年的投资机会:“光伏设备、风能主机都已产能过剩,新能源材料领域则机会尚存。”

风投集中抢滩

何谓新能源材料?目前行业尚无统一定论。

中国材料研究学会咨询顾问唐建茂介绍,一般而言,新能源材料是指在新能源的开发过程中所需要的关键性材料,包括太阳能光伏材料、核能材料、生物质能材料、储能材料(包括各种动力电池材料等多种材料)、风能材料等领域。

若以功能为标准,新能源材料则包括了新能源行业的技术材料、能量转换与储能材料、节能材料三类。

现在,这一并没有明确界定的领域,成为了投资方的香饽饽。

张磊(化名)是某大型国有投资集团高级投资经理。他所在的投资机构跻身国内投资机构前列,而本人在节能环保、新能源领域投资经验丰富。一段时间以来,这位资深投资人的兴趣正在转移,从传统的风能及太阳能等产业的中下游延伸至上述材料领域。

正极材料,正是他当前的投资兴奋点之一。正极材料属于典型的新能源材料,是制造动力电池的关键性材料。而处于产业链中游的动力电池,其应用领域非常广泛。随着低碳经济兴起,动力电池也被认为是新能源汽车产业勃兴的关键,同时是“新能源储能难题”的解决方案之一。

目前,动力电池行业整体尚处在探索阶段,正极材料的技术路线更是多种多样——包括磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸锂、三元材料等在内,各种技术路线皆有拥趸。

“哪种技术路线能够成为主流尚不明确。”作为该领域的投资者,张磊直言。但即便如此,资本的热情仍然高涨。据张磊观察,其中磷酸铁锂技术路线已经吸引大量风投涌入,投资价格也被炒了起来。

有业内人士估算,若实现《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》(以下简称《决定》)提出的“到2020年,插电式混合动力汽车、纯电动汽车、氢燃料电池汽车等新能源汽车保有量达500万辆”目标,需要正极材料52万吨,负极材料41万吨,电解液40万吨。

而赛迪顾问[0.51 2.00%]于2010年年底发布报告称,2009年全球正极材料的销量为3.76万吨,其中中国的销量占47.87%,为1.8万吨。

这意味着在新能源材料领域里,仅正极材料一个行业,其国内市场规模可能在十年间扩大数十倍,由此带来的机会巨大。

多重力量驱动市场

新能源投资的新热点正聚焦上游,成为业内共识。除了动力电池中的正极材料风头正劲外,LED芯片制造中的蓝宝石衬底材料、节能材料砷化镓等都是投资人当前看好的新能源材料。

2005年至今,新能源行业快速发展,中下游市场已被一些大型国有企业或大型企业集团瓜分,民营企业和一些有技术含量的新企业很难进入。

对投资者来说,中下游行业相对成熟,相互之间的竞争也很激烈。“这些行业的投资价格攀升很快,但收益只有1到2倍。而上市还有很多不确定性,风险自然很高。”张磊说。

无奈的投资者不得不向前端转移,寻找一些有技术门槛、未来市场容量相对较大、增长空间相对明确的材料企业进行投资。

而已经出台和即将出台的国家政策,正大力刺激新能源材料各行业的发展。

2010年出台的《决定》,将新能源、新材料、新能源汽车列为先导性战略新兴产业,将节能环保列为支柱产业,这都将带动上游新能源材料需求持续快速增长。

具体领域的扶持政策更是直接激活相关市场。例如,“国家电网计划75座充电站,并要求于2011年全部建成”的举措,成为投资者心目中“非常给力”的扶持政策。

除政策助力外,新能源行业特征也为上游的材料部件“增值”。

经过调研,国都证券研究员肖世俊发现,由于矿产资源的天然垄断性、研发与产业化技术的高壁垒,材料部件在新能源产业链中属于价值核心区,其毛利率在30%以上,超过中游的10%~25%,与下游相比则投资回报期较长。

此外,一直被认为是发展瓶颈的核心技术问题也有转机。我国新能源产业投资居全球首位,包括太阳能、风电、锂电池等中下游新能源产品产量居全球前列,但上游关键材料及其高端加工装备、或核心技术大多依赖进口,挤压了厂商的盈利空间。

“国内部分关键新能源材料及其加工设备技术瓶颈已取得重大突破,将进入替代进口发展契机。”肖世俊明确提到。

他举例说,我国光伏多晶硅铸锭炉市场由美国GT Solar、德国ALD等外企垄断的局面,正被精功科技[45.00 -4.11%]、京运通及天龙光电[28.85 -1.87%]等国内设备厂商打破;国内上市公司天通股份[16.32 -3.94%]通过引进日本设备与工艺生产4英寸节能产品LED 蓝宝石衬底材料,拉开了蓝宝石衬底材料国产化序幕,而天龙光电正顺势加速推进蓝宝石生长炉国产化进程。

针对风头正劲的正极材料行业,唐建茂认为,只要国家采取相应政策,技术路线将取得突破,行业也将从上升阶段跃升至实用阶段。

市场慢热投资须谨慎

诸多利好刺激,2011年,新能源材料行业将会迎来大发展吗?

张磊判断,行业发展和投资增速不会很快。比如说,他参与投资的正极材料项目还处于初创和研发阶段,技术路线尚未很明朗,未到大规模的投资阶段。但他同时举例,节能材料领域有一家研发技术7年后终获成功的企业,最近即将上市。

唐建茂也持谨慎乐观态度。他认为当前能算作是投资新能源材料的好时机,但投资者最好深入把握行业后,慎重选择一个好的切入点。

“这是一个高投入、高风险的行业。”唐建茂提醒。

最大风险来自政策。从长期来看,国家的发展战略必定是要从中下游向上游延伸,鼓励技术和设备的国产化,但业内人士提醒,近期规划和上网电价对产业的影响也须仔细分析。当前,行业正在等待更具体的政策信号。

“发改委、科技部正在制定具体的产业规划,以及几大重点领域的扶持措施。2011年上半年或许能够出台。”唐建茂透露。唐建茂曾悉数参与国家发改委新材料产业化“十五”专项实施总结评价、发改委“十一五”重点发展领域研究和专项实施方案编制,也是“十二五”新材料领域预研学者。据唐建茂介绍,科技部的规划可能重点培育三大领域的新材料,新能源材料可能贯穿其中。

新能源材料领域的另一个风险在于,企业是否具备持续的研发能力,能否确保技术短时间内不会被淘汰。跟即时投入运行的能源设备不同,新能源材料进入市场后并不会马上被市场接受。“即使再有优越性的新材料,替代旧材料也需要一段时间。”张磊直言。


 

关键字:新能源 投资

中国储能网版权声明:凡注明来源为“中国储能网:xxx(署名)”,除与中国储能网签署内容授权协议的网站外,其他任何网站或者单位如需转载需注明来源(中国储能网)。凡本网注明“来源:xxx(非中国储能网)”的作品,均转载与其他媒体,目的在于传播更多信息,但并不意味着中国储能网赞同其观点或证实其描述,文章以及引用的图片(或配图)内容仅供参考,如有涉及版权问题,可联系我们直接删除处理。其他媒体如需转载,请与稿件来源方联系,如产生任何版权问题与本网无关,想了解更多内容,请登录网站:http://www.escn.com.cn

相关报道

深度观察