中国储能网讯：镍钴金属具有优异的储能、防腐、耐磨、耐高温和高强度等特殊性能，是不锈钢、充电电池、电镀、高温合金等行业的关键原料，是国民经济发展的重要战略物资。

该文从镍钴价格的演变情况分析了影响镍钴市场的力量和镍钴供需情况，并对镍钴未来消费趋势、中国镍钴产业在全球镍钴市场的地位、对外依存度及供应链安全问题进行了分析，最后为我国镍钴产业的发展提出了建议。

1.从镍钴价格演变分析市场影响力量

从1980—2020年近40年的镍价走势来看，镍价变化大致分为四个阶段。1980—2020年全球镍市场价格变化情况见图1。

图1 1980—2020年全球镍市场价格变化情况

（数据来源：北京安泰科信息股份有限公司）

从1980—2020年近40年的钴价走势来看，钴价变化大致分为三个阶段。1980—2020年全球钴市场价格变化情况见图2。

图2 1980—2020年全球钴市场价格变化情况

（数据来源：北京安泰科信息股份有限公司）

2.镍钴长期消费前景非常乐观

根据INSG（国际镍研究组织）的数据，2020年全球原生镍消费量为238.5万t，其中不锈钢占 74%，电池占7%。预计到2025年，全球镍消费量将达到355万t，年均增速约为8.3%，届时不锈钢行业占比降至65%，电池行业升至18.6%。2020 年全球和中国原生镍消费结构见图3。

图3 2020年全球和中国原生镍消费结构

（数据来源：北京安泰科信息股份有限公司，JNSG）

2020年全球精炼钴消费量为14.1万t，其中电池占68.8%，由于民航业受到疫情的冲击，高温合金用钴只占当年的10%。预计到2025年，全球精炼钴消费量将达到24万t，年均增速为11.2% ，其中3C电池行业的增速为5%，EV电池行业的增速为26%。

2020年全球和中国精炼钴消费结构见图4。

图4 2020年全球和中国精炼钴消费结构

（数据来源：北京安泰科信息股份有限公司，Darton Commondities Limited）

伴随着全球电动汽车产量的快速增长，电池金属的消费增长空间巨大。根据IEA（国际能源署）的数据，2020年全球EV产量为312万辆，安泰科据此推断终端汽车装机量，估计消耗镍7.1万t，钴2.1万t（金属量）。如果到2025年全球EV产量达到1700万辆，则用镍40万t，钴8万t，期间镍钴年均增长率分别为39%，26%。

上述数据是以车载电池中含金属量计算的，如果考虑到从材料到电池再到装车各环节的库存水平，反映到材料端动力电池行业用镍钴的水平，至少要扩大50%，因此电池行业将成为镍钴行业发展的主要拉动力量。

3.中国镍钴业在全球镍钴市场的地位

中国镍钴资源非常短缺，根据USGS（美国地质调查局）的数据，2020年中国镍储量为267万t，居全球第八位。中国钴的储量只有7万t，几乎可以忽略不计。

中国通过进口大量的镍钴原料，已经成为全球主要的镍钴生产国。

2020年中国原生镍产量为74.4万t，占全球比重 30.5%，尽管比往年有所下降，但是中国和印尼原生镍产量仍占全球比重54%。2020年中国原生镍消费量为134.5万t，占全球比重57.9%。2014—2020年中国原生镍产量和消费占全球比重情况见图5。

2020年中国精炼钴产量为10.4万t，占全球比重72.2%，中国精炼钴消费量为8万t，占全球比重 56.7%。由此可见钴原料的缺乏并不妨碍中国成为全球第一大生产国和消费国。2020年中国精炼钴产量和消费在全球的比重见图6。

图5 2014—2020年中国原生镍产量和消费占全球比重情况

（数据来源：北京安泰科信息股份有限公司，INSG）

图6 2020年中国精炼钴产量和消费在全球的比重

（数据来源：北京安泰科信息股份有限公司）

4.我国镍钴资源对外依存度及

供应链安全分析

4.1对外依存度分析

由于我国镍钴资源紧缺，但生产和消费在全球的比重又非常高，导致我国镍钴对外依存度非常高。

以2020年为例，从生产的角度看，我国镍原料的对外依存度为86.0%，从一次消费的角度看，我国原生镍的对外依存度为92.3%。同样的口径，从生产和消费的角度看，我国钴的对外依存度均达到97%以上。未来我国原生镍产量将经历一个先降后升的趋势，但消费增速更快，由此导致对外依存度长期居高不下。2020年中国镍钴产业对外依存度情况见图7。

图7 2020年中国镍钴产业对外依存度

（数据来源:北京安泰科信息股份有限公司）

4.2供应链安全分析

大力发展新能源汽车已经成为我国一项基本国策，工业和信息化部在2020年11月2日《新能源汽车产业规划2021—2035》中提出，要推动动力电池全价值链发展，鼓励企业提高锂、镍、钴、铝等关键资源保障能力……完善动力电池回收、梯级利用和再资源化的循环利用体系，鼓励共建共用回收渠道。

从历史的角度看，尽管我国缺乏镍钴等资源，但由于我国市场容量大，各资源国纷纷将中国定为最主要的销售市场，因此中国的原料供应多年来基本稳定，即便是印尼于2014年和2020年两次宣布禁止镍矿出口，此后中国企业赴印尼投资冶炼厂生产的镍铁，多数也是运回中国供国内的不锈钢厂使用。因此在企业经营层面，镍钴及锂的供应并不会断供。从上游镍钴的冶炼，到中游三元材料和三元前驱体的生产，再到动力电池的生产，中国已经成为全球新能源汽车产业链上最具竞争力的国家，很多产品不仅满足国内需要，还出口到日本、韩国和欧洲，参与全球竞争。除了上述我国镍钴产量占据全球50% 以上外，我国锂电正极材料和动力电池产量均接近 50%。资源国包括汽车生产制造国应当充分认识到这一点，在未来的发展中应该优势互补，共同发展。

5.建议

1）加大投入，加强对资源国的全面研究。建议政府部门加大投入，委托专业机构跟踪研究资源国的政策和动态数据，定期更新报告，以便为上级主管部门提供及时的政策建议。

2）取消电镍电钴的进口关税。为了保障国内钴资源的供应安全，建议全面取消对进口电钴征收4%的关税这一政策，以吸引更多的钴流向中国。目前国内镍的供应单一依赖印尼的趋势越来越明显，为了拓展国内镍资源来源，建议取消对进口电镍征收1%关税的政策。

3）适时开展镍钴的收储。为了保障镍钴供应链的安全，建议国家密切关注市场变化，适时继续开展电镍、电钴的收储，一旦未来价格暴涨，中国政府手里应拥有平抑价格的手段，在市场上树立中国对价格的影响力；在国外供应不畅时，电镍、电钴可以以最快的效率转化为通用的生产原材料。

4）规范再生原料行业，提高再生原料用量。建议在境外布局动力电池回收基地，参照《再生铸造铝合金原料》和《再生钢铁原料》标准制定流程，加快《再生电池原料》标准的制定，扩大废锂离子电池料等含镍钴锂物资的进口渠道。

引文格式：

徐爱东，陈瑞瑞，李烁，等. 镍钴行业发展形势分析及建议[J]. 中国有色冶金, 2021, 50(6): 9-15.

来源：恩菲期刊