中国储能网讯：今天学习的素材来自 Coen Hutters 和 Pablo Ruiz的 Backup power for Europe - part 1: Country attractiveness for battery energy storage systems
摘要
电池储能系统（BESS）将在整合日益增长的波动性风光发电中发挥关键作用，但评估其欧洲市场前景绝非易事。
本报告梳理了德国、英国、法国、西班牙、意大利和荷兰六大市场影响BESS商业模式的核心因素，涵盖电力系统结构（发电构成、电网设施、跨境互联容量、现有及规划中的储能装机）、能源市场机制（电力批发、平衡与容量市场）以及监管框架等维度。
尽管量化市场吸引力存在挑战，但综合分析表明：英国、德国和意大利是当前BESS投资最具吸引力的市场。不过，其他国家虽整体吸引力较低，仍可能孕育可行的BESS项目机会——具体需结合当地动态市场条件审慎评估。
为全面解析欧洲BESS市场格局，荷兰合作银行研究院将推出系列专题研究。第一部分（本文）聚焦市场吸引力评估标准及六国综合对比结果；后续报告将深入剖析各国具体市场环境与政策法规对BESS项目经济性的影响。
电池储能系统（BESS）是整合光伏、风电等波动性可再生能源的关键。本文分析了德国、英国、法国、西班牙、意大利和荷兰影响电池储能系统投资的主要因素，甄选出最具吸引力的市场，并强调评估当地条件对电池储能项目成功实施的重要性。
欧洲电池储能系统市场吸引力评估：一场电池领域的角逐
随着欧洲电力系统中风电、光伏等间歇性可再生能源占比持续攀升，电池储能系统将在其并网过程中发挥关键作用。以荷兰、德国和英国为例，间歇性可再生能源在装机结构中的占比已从2015年的25%-40%增长至2024年的50%-60%，预计到2030年将达80%。如此高比例的波动性能源并网，亟需电力系统具备强大的灵活性支撑——这正是电池储能系统的核心价值所在。这种灵活性可通过三种方式实现：独立电网级储能项目、与风电/光伏电站配套建设的储能系统，及 户用电池储能系统。
尽管自2015年以来电池价格持续大幅下降（这一趋势预计将延续至2035年，见图1），但我们先前研究表明，要实现电池储能项目的投资回报，仍需通过可叠加收入来源构建盈利模式。
来源：彭博新能源财经（BNEF）电池价格展望，荷兰合作银行研究院2024年
评估电池储能系统（BESS）项目的市场潜力，不能仅关注其运营市场的价格与交易量，还需综合考虑地理、技术、政策等多维度的关键驱动因素。
鉴于BESS商业模式的复杂性，本文将对德国、英国、法国、西班牙、意大利和荷兰六大欧洲市场的吸引力进行全面分析。
多重变量下的市场吸引力评估
由于影响因素庞杂且各国能源体系特征迥异，量化市场吸引力并非易事。这如同选美比赛——冠军未必在所有维度均占优，而末位选手也可能因特定条件吸引某些投资者。更微妙的是，某些显性劣势可能转化为优势。例如，电网拥堵虽可能制约BESS部署，但也可能凸显电池在提供灵活性、延缓电网投资需求方面的价值。
六国能源结构：差异与共性
发电结构
电力系统的构成决定了当前及未来储能的商业空间。其中，风能和太阳能在发电结构中的占比尤为关键：这类能源受天气影响具有间歇性，其占比越高，电力系统对灵活性的需求越强。
风能与太阳能发电还为电力批发市场创造套利机会——通过低价时段购电、高价时段售电实现收益。当可再生能源发电充足时，可能压低电价甚至导致负电价；而在其出力不足时，需依赖高价能源补足缺口，推高电价。这种价差为BESS提供了套利空间。尤其在日间光伏发电占比高、晚高峰依赖燃气发电的市场，价差可能更为显著。
图2显示，除法国和意大利外，其余四国的间歇性电源占比均较高。意大利因地理限制风电占比偏低，但其光伏占比与西班牙、德国、荷兰相当，日间与晚高峰电价差异明显。英国间歇性电源以风电为主，因风机可昼夜发电，峰谷价差相对平缓。
展望2030年，所有电力情景预测均显示间歇性电源占比将持续攀升。在分析国家中，法国是唯一例外——其低碳能源仍以核电为主，风光发电增长有限。其余国家发电结构预测（图3）则表明，随着风光占比提升，对储能及其他灵活性解决方案的需求将显著增加。
图2：欧洲六国电力系统的对比分析
电网设施
电网作为能源基础设施的核心要素，通过多重机制影响BESS项目的商业潜力：对新建项目而言，电网拥堵虽凸显系统灵活性需求，但也可能导致并网延迟或接入容量受限；对已投运项目，电网容量不足可能因输电限制或可再生能源消纳问题削弱收益。因此，各国电网投资规划成为关键评估维度。
图2呈现了六国电网并网队列规模（即待接入电网的能源项目总容量）。英国队列除约250GW风光及其他发电项目外，还包括200GW独立BESS、160GW光储一体化及10GW风储一体化项目。其他国家队列仅统计风光项目，实际待并网容量可能更高。以德国为例，根据WindEurope报告的70GW风电项目及基于国家目标估算的40GW公用事业级光伏，我们推测其电网并网队列约110GW。
图3基于Ember分析描绘了各国至2030年的年度电网投资计划。德国规划投资额尤为突出，部分源于四条高压直流（HVDC）输电项目——这些耗资50亿至110亿欧元的地下电缆工程旨在将北部风电输送至南部工业区。Ember报告同时核验了输电系统运营商（TSO）电网规划与国家风光目标的匹配度：英国、西班牙、意大利规划与政策目标基本协同；法国电网建设略滞后于光伏装机目标；荷兰电网规划则较风光目标更为激进。
图3：2030年欧洲电力系统预测
电网互联水平
电网互联度作为分析的另一核心维度，通过对比各国进口电力容量与本土发电装机规模进行评估。跨国电网互联使电力贸易成为可能，为应对供需波动提供灵活性调节手段。
图2与图3分别展示了当前及未来电力系统的互联水平。电网互联度对BESS项目吸引力具有双重影响：一方面，电池储能需与跨区输电竞争灵活性服务市场，互联度越低越有利于BESS；另一方面，在风光渗透率低、电价差较小的市场，互联线路可通过引入低价电力扩大套利空间。因此，需结合电力系统整体结构辨证评估其影响。
基于此，英国、西班牙、意大利在现有及未来电力系统中均具备优势——高可再生能源占比与低互联灵活性形成有利组合。德国随着本土可再生能源装机增速超越进口容量增长，BESS前景也将改善。法国则因较高互联度受益，其批发电价可借助邻国波动性获得套利机会。
储能装机现状
现有电池储能装机规模是市场吸引力的直观指标，既反映实际需求，也体现政策支持力度。
当前德国、意大利、英国的绝对装机量领跑欧洲。德、意以户用储能为主（受益于政府补贴），而英国5.3GW装机中电网级项目占主导，户用占比微乎其微。
未来装机展望
至2030年的储能装机预测对研判市场吸引力至关重要。尽管风光占比提升是普遍驱动力，但各国市场机制与监管环境的差异性将显著影响增长路径。下文将深入分析这些条件如何塑造各国电池装机前景。
解码欧洲多元电力市场
除电力系统条件外，BESS投资者需深入理解底层市场动态以评估收益可行性。值得注意的是，电池项目往往需通过电力批发市场、平衡市场及容量市场（如有）构建多元化收入流。
由于这些市场正经历结构性变革（如可再生能源占比激增、电力市场机制改革），其收益预测的不确定性远高于成熟市场。关于欧洲电力市场规模与价格水平的详细分析，请参阅我们此前发布的荷兰电力市场专题报告。
图4：欧洲BESS项目市场化收益吸引力评估
电力批发市场
在日前市场（电力交割前一日进行交易的市场）中，BESS项目收益潜力的核心指标是价差。价差越大，套利空间越显著：BESS可通过在低价时段（如午间光伏大发时）购储电能，并在高价需求时段返售电网获利。
价差水平由电力系统结构决定：下限通常取决于风光发电占比，上限则由可调度电源（如火电、水电等）的调节能力塑造。目前：
荷兰与德国价差最高：光伏导致日间电价极低甚至为负，而依赖燃气调峰推高尖峰电价；
西班牙与意大利：尽管光伏占比相当，但水电调节能力平抑了价格尖峰，价差相对温和；
英国：较低的光伏占比使日间电价跌幅有限，叠加风电占比高与气价下行，峰谷价差收窄；
法国：核电主导的稳定供应使电价波动平缓，但负电价时段数与德国相当。
展望未来，随着风光占比提升且气价维持现状，多数国家价差有望扩大。彭博新能源财经测算，当前电池成本下，两小时储能系统实现盈亏平衡需日均价差达114欧元/兆瓦时。若价差持续走阔叠加电池降价，荷、德等市场或率先实现纯套利模式盈利。
平衡市场
平衡市场通过实时匹配电力供需维护电网稳定，是BESS重要收益来源。其中一次调频（FCR）与二次调频（aFRR）因技术要求适配电池特性，成为主要参与品种：
英国、法国、德、荷：开放BESS参与每日调频服务拍卖，其中德、荷因高风光占比+气电调峰需求，服务价格最具吸引力；
意大利：暂无法参与日常平衡拍卖，但可竞标多年期快速备用市场合约；
西班牙：法规限制BESS进入平衡市场，改革方案正在制定中。
需警惕市场饱和风险：随着BESS项目大量涌入，英国等先发市场已现服务价格下行压力。
容量市场
容量市场通过提前拍卖为系统可靠性付费，为BESS提供稳定收益保障：
现有市场：英国、法国、意大利（规则各异）；
规划市场：西班牙、德国；
无计划市场：荷兰。
监管框架与支持政策
监管环境直接影响项目经济性，关键趋势包括；
德、英、意领跑：
英国：免除BESS双向输配电费，开放多元辅助服务；
德国：大储项目电网费豁免延至2029年，拟推容量市场；
意大利：MACSE容量市场激发投资热情，快速备用市场（响应＜200毫秒）创造溢价。
西、荷、法待改进：
西班牙：虽免除电池电网费且拟推容量市场，但收益叠加机制缺失；
荷兰：高输配电费与有限补贴制约发展；
法国：核电主导弱化储能套利与辅助服务需求。
BESS市场吸引力：无绝对赢家
表1综合评估六国市场吸引力，结论如下：
第一梯队：德国、英国、意大利——多元收益机制与政策支持形成优势闭环；
潜力市场：西班牙、荷兰——高波动性可再生能源基础良好，但局部短板明显；
追赶者：法国——核电路径依赖导致灵活性需求低迷，项目机会高度个案化。
需强调：储能市场与能源转型同样充满变数，表1仅为当前快照。项目成功仍需结合当地动态条件（如区域电网阻塞、地方补贴细则）定制化评估。
表1：欧洲BESS市场吸引力评估
