中国储能网讯：不止是特朗普，全球政策转向正在让电动车“熄火”？政府优先事项的转变如何阻碍电动汽车普及并重塑全球电池市场？

当全世界的政府都开始为钱发愁，当经济增长和通货膨胀成了头等大事，那些和气候变化有关的政策，比如我们常说的能源转型，正在面临前所未有的挑战。那些为了“绿色”地球而制定的政策，比如对电动车的补贴，可能就不再是优先选项了。毕竟，供应链的脆弱和区域产业空心化的担忧，正成为影响未来决策的“定时炸弹”。

伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）电动汽车及电池供应链服务分析师在最近发布的报告Delayed Energy Transition: Electric Vehicles（《能源转型延迟情景下的电动汽车市场》）中，从政策角度出发，对比了能源转型延迟（DET）情景和基准情景下，全球电动汽车市场可能出现的不同走向。以下是报告摘要。

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伍德麦肯兹能源转型延迟（DET）情景

伍德麦肯兹在DET情景中假设，自2025年起，这些不利趋势将开始左右政府在电动汽车补贴、尾气排放标准、贸易壁垒和市场定价等方面的政策走向。如此一来，政策导向将从气候保护转向国内工业增长，这会减缓汽车电气化进程，推迟交通运输领域的减排目标。

在DET情景下，取消电动汽车补贴以及放宽排放标准，将导致纯电动汽车的需求增长放缓。即便电池价格有所下降，汽车制造商想要实现整体盈利仍困难重重。不过，拥有成熟供应链的车企，以及那些试图进军高端市场的车企，仍将推动纯电动汽车市场实现自然增长。

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特朗普效应

在北美，特朗普政府政策转变迅速。一些在DET情景下假设的情形正在成为现实，比如取消和限制电动汽车补贴，放宽碳排标准，对中国产品加征关税，同时限制合资企业（JV）合作。

从2025年起，美国关税第45X条税收抵免中将新增严苛的原产地规则，涉及制造设备，一步步对来自“非受关注外国实体”（FEoC）的关键矿物和电池组件做出相应的限制，并且在此情景下最终会对制造使用的设备进行FEoC限制。

在DET情景下，从2025年到2030年，美国现行的尾气排放和燃油经济性标准将维持不变（即每年减排目标为0%）；同时，国会将废止加利福尼亚州的零排放车辆规定，直至2033年才会重新启用。

与此同时，美国对中国产电动汽车维持100%的关税直至2033年，推后4年，对中国产电池维持35%的关税也推后至2029年。自2029年起，中美企业间合资合作的限制将稍有放宽。

03

中国受到的影响较小

中国对电动汽车的激励政策将略有收紧，同时政府会推动行业整合，提升行业利润率。假设电动汽车免税政策预计仅延续至2027年；以旧换新补贴将于2025年第四季度削减，并于2026年起取消。

在此情景中，中国中央政府将推动行业整合、提高产能利用率和利润率。调整插电式混合电动汽车（PHEV）的双积分系数，以促进其在国内市场的推广。政府还将扶持混合动力汽车零部件及尾气后处理系统产业的发展，助力国内供应商将西方汽车制造商作为目标客户群体。

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对全球的影响

在电动车“慢车道”情景下，车企们可能会重新把目光投向插电式混合动力汽车。一方面是为了分摊此前在电动汽车平台研发上已经投入的成本，另一方面是为了规避未来排放标准进一步收紧的风险。

补贴取消以及成本分摊的需求，将促使车企对产品组合进行优化调整。未来推出的纯电动汽车（BEV）将侧重于高利润的大型细分市场，全尺寸卡车/运动型多用途车（SUV）将重新定位为增程式电动汽车（EREV）。同时，为了降低成本，欧洲将持续进口中国产磷酸铁锂电池，北美则会加速推广高压中镍电池。

电动汽车需求预测下调，加上行业普遍追求更高利润率，全球电池制造格局将发生重大转变。电池制造领域的私企投资减少，将使西方初创企业缩减规模，而监管压力将推动中国电池制造行业进行大规模整合。

在美国，生产激励政策中的原产地规则将使镍基电池继续在市场中占据主导地位。然而在欧洲，相对有利的商业环境将使中国电池制造商的扩张速度超过当地竞争对手，推动该地区市场转向以磷酸铁锂电池为主。

在受电动汽车销量下滑影响的电池金属中，镍受美国电动汽车市场冲击最大，其在电动汽车领域的需求降幅也最为显著。假设非电动汽车领域的电池需求保持不变，若产能削减不足，镍市场理论上可能会在2030年再次出现供应过剩。电动汽车市场的放缓也将阻碍锂和钴的价格回升。