成飞集成[39.28 2.67%]非公开发行修订募集资金拟增资中航锂电建设锂离子动力电池项目，拟与中航工业、航空投资、中航投资、洪都航空[34.95 3.65%]及兴航投资共同对中航锂电进行增资，构成关联交易。

神光分析：

1、成飞集成本次募集资金扣除发行费用后净额拟全部用于增资中航锂电建设锂离子动力电池项目。公司将与中航工业、航空投资、中航投资、洪都航空及兴航投资共同对导弹研究院下属全资企业中航锂电进行增资，其中，公司拟合计向中航锂电增资10.2亿元，实现对中航锂电绝对控股，预计占本次增资完成后中航锂电63.63%的股权。中航锂电及其他增资方中航空投资、中航投资、洪都航空均为中航工业下属单位或关联企业，中航工业为本公司实际控制人；兴航投资为中航锂电管理层、核心技术人员及业务骨干设立的投资公司，上述增资行为构成关联交易。本次发行不会导致公司控制权发生变化。

2、2010年前三季度公司主营业收入17529万，同比增长56.15%；归属于公司普通股股东的净利润3110万元，同比增长14.04%；基本每股收益0.15元/股，同比增长15.38%。

3、本次非公开发行募集资金扣除发行费用后将全部用于增资中航锂电建设锂离子动力电池项目，在实现公司对于中航锂电这一业内领先锂电池企业控股的同时，亦可为其投入目前发展急需资金，并使得公司可快速进入锂离子动力电池这一具备巨大增长空间的领域，迅速把握市场先机。中航锂电是专业从事锂离子动力电池、电源管理系统研发及规模化生产的高科技新能源公司，拥有国内领先的研发及制造水平。同时中航锂电已与国内多家汽车整车厂商建立合作关系，此外其产品已运用于电动车、机车、储能等民用领域及军用电源等军工领域。通过公司本次非公开发行募集资金的投入将有利于缓解其目前的产能瓶颈，加快企业发展，以实现其成为全球锂离子动力电池金牌供应商的战略构想。

4、公司目前股价对应10-12年PE分别为：136X，115X,100X,估值偏高。