进入11月份以来,公司围绕光热业务快速布局,先后发布包括

1) 与亿利资源集团签订《战略合作框架协议》公告,计划为亿利资源提供200MW槽式和100MW塔式光热发电示范项目的设备和EPC总包服务,项目总金额可达70亿元。

2) 获批设立国家级博士后工作站,吸引高层次人才,推进公司包括光热发电、海水淡化、水处理等业务的发展; 3) 设立西班牙子公司,提升光热发电技术实力、吸引人才,并积极推进公司光热发电业务海外拓展。

点评

为亿利资源提供光热电站装备和EPC总包服务,提升公司收入和利润确认周期。此次,公司与亿利资源集团签订《战略合作框架协议》,有望为亿利资源集团提供高达亿元的光热电站装备和EPC总包服务,印证了公司以总包商身份抢占行业发展先机战略的正确性。如在未来两年内完成300MW光热电站总包项目,有望为公司贡献亿元以上的净利润,大幅提升公司收入和净利润增速,同时,缩短公司在光热电站业务方面收入和利润的确认周期。

技术为王,人才至上。通过设立西班牙子公司和国家级博士后工作站,公司进一步完善了在人才培育和引进方面的布局。有望实现以人才为基础、以技术为依托,持续推进包括光热发电在内的各项业务的持续发展,成为各业务领域的龙头企业。

第一批光热示范项目审批已经启动。9月末国家能源局已经发布了《关于推进光热示范电站建设的通知》,要求在国内推进50MW及以上光热电站示范项目,同时,培养光热行业内系统集成商的总包能力。目前,申报项目规模已达4.5GW,最终1GW项目有望落地,并在2016年陆续开工。公司做为国内唯一一家光热电站装备自给率达到60%以上的企业,在后续的光热电站示范项目的建设中,将成为主要受益者之一。 员工持股计划,临近收尾。截止到11月10日,公司总额为4亿元的员工持股计划,已通过二级市场买入约1787.76万股,占公司总股本月2.5%,购买均价为21.66元/股,购入总金额3.87亿元。

盈利预测。预计公司2015-2017年EPS分别为0.29元、0.91元和1.31元,对应动态PE分别为108、34和24倍,维持公司买入评级,目标价35-37元。

风险提示:光热项目施工进度低于预期。