光伏行业扩张大潮即将退去.行业观察机构Solarbuzz周一发布季度报告称,预计2012年全球晶硅和薄膜太阳能光伏电池生产商的设备采购支出将大幅下降至76亿美元,同比骤减47%.今年则有望触及创纪录的142亿美元.

　　去年和今年上半年间光伏行业二三线企业曾大举扩张产能,随之而来明年将快速缩水."加之市场供过于求,且直至今年下半年库存持续急剧上升,产需关系的失衡将导致光伏电池制造商在2012-14年间,迎来一轮行业大洗牌,"报告称.

　　受产业快速扩张带动,去年和今年光伏设备制造商的营收增幅分别高达84%和33%.

　　Solarbuzz认为,扩产令今明两年的光伏电池全行业300多家厂商的年化产能达到51-66吉瓦(GW),但考虑成本优势和行业领先等因素,一线厂商今明两年的产能就可达到24GW和34GW,足以满足期间的全球需求量,行业整合对其构成利好.

　　随着全球主要光伏市场德国和意大利新补贴政策明朗化,下半年光伏组件需求有望迎来反弹,但要平息高库存引发的价格战需要时日.业内人士预计,需求回暖将扶助光伏组件价格慢慢企稳,一线厂商则有望凭借自身优势率先突围.[ID:nCN1822217]

　　中国是世界光伏电池和组件的最大生产国,占据全球光伏市场半壁江山,国内无锡尚德(STP.N: 行情)、晶澳(JASO.O: 行情)、英利(YGE.N: 行情)及天合光能(TSL.N: 行情)与美国First Solar(FSLR.O: 行情)去年出货量均超过1GW,保利协鑫(3800.HK: 行情)亦是全球领先的多晶硅制造商.

　　**光伏设备业承压**

　　光伏设备行业覆盖光伏电池产业链各环节,包括晶硅生长炉、铸锭炉、硅锭切割机(切割刃料、切割液、切割钢丝)、蚀刻机、背膜等,国内外主要厂商包括航天机电(600151.SS: 行情)、天龙光电(300029.SZ: 行情)、南洋科技(002389.SZ: 行情)、精工科技(002006.SZ: 行情)、应用材料(Applied Materials)(AMAT.O: 行情)等.

　　Solarbuzz数据显示,今年二季度行业设备支出为36亿美元,环比下降3%,为2009年二季度以来首席出现负增长,或表明当前的光伏设备资本支出周期可能迎来拐点.

　　该机构资深分析师Finlay Colville称,"光伏设备厂商2010年订单和营收都呈现双位数强劲增长,这颇有误导之嫌...2010-12年间设备支出(由于二三线光伏电池厂商大肆扩产)出现假性繁荣,短期内给设备制造业提供助力,但却和行业长期的需求脱节."

　　报告指出,这将对今年下半年设备生产商的营收构成冲击,迫使其降低2012年的营收目标;晶硅电池/组件环节的设备供应商受冲击最大,预计它们今年四季度明年一二季度的营收环比增速将分别下降21%,12%和37%.

　　报告称,只有那些在光伏产业链上游有所布局、并拥有较大市场份额的晶硅设备厂商(包括GT Solar(SOLR.O: 行情)、Meyer Burger(MBTN.S: 行情)、应用材料、精工科技)抵御住了今年上半年的设备订单下滑.

　　该机构预计,2012年二三线光伏电池厂商的设备支出将同比减少60%,到2015年一线厂商将承担光伏设备采购支出总量的70%.