中国储能网讯：当前，全球液化天然气（LNG）市场正面临着剧烈变化，牛津能源研究所（OIES）和沙特阿卜杜拉国王石油研究中心（KAPSARC）推出的《大重组：转型中的LNG市场》（LNG Markets in Transition: The Great Reconfiguration）一书，深入地阐释了这种变化。该书的主要作者沙特阿卜杜拉国王石油研究中心研究员安妮-索菲·柯尔博（Anne Sophie Corbeau）和牛津能源研究所乔纳森·斯特恩（Jonathan Stern）教授接受了本刊专访。

安妮-索菲·柯尔博（右二）、乔纳森·斯特恩（左一）与本刊记者合影

全球LNG市场面临转型

近些年全球LNG市场发生了显著变化，目前正处于下行周期。从供需基本面来看，变化体现在哪些方面?未来走势如何?

安妮-索菲·柯尔博：从需求侧来说，全球LNG市场正在经历下行周期，大部分地区的市场需求面临很大的不确定性。亚洲仍将是全球最大的LNG进口地区，但不确定性更加突出。各国国内天然气产量的提高，核能、煤炭、新能源的政策以及各国天然气价格等因素，都对亚洲各国天然气需求产生影响。 

未来几年，欧洲市场被寄予了厚望，欧洲将充当全球LNG市场平衡者的角色。然而，欧洲市场也存在一系列不确定性：一方面，欧洲各国政府大力支持可再生能源的发展，未来天然气在整个欧洲能源系统中的角色不确定；另一方面，欧洲区域内天然气产量下降，将导致进口增加，但进口多少、从哪里进口等都将影响全球天然气的供求关系。此外，欧洲市场还存在LNG与管道气的竞争问题。

拉美、中东和非洲已经成为LNG进口地区，未来这一发展趋势将会进一步加快。由于这三个地区不具备跨区域天然气管道运输基础设施，LNG就成为重要的天然气进口方式。

乔纳森·斯特恩：从供应侧来看，目前全球计划中的LNG项目产能超过1.5亿吨/年。一些传统LNG出口国的产量正在下降，例如东南亚国家的LNG产量和出口量均出现不同程度的减少。卡塔尔仍将是一个比较稳定的LNG出口国，但是美国、澳大利亚、俄罗斯以及东非国家的一些新项目正在面临经济性方面的挑战。

2020年，美国、澳大利亚、俄罗斯、东非是否批准新的LNG项目最终投资决定还有待进一步观察。与此同时，因为价格下跌以及市场低迷，项目业主不愿意拓展新的项目，尤其是高成本项目。相比较而言，组合投资的方式更能对即将成为发展主流的小型LNG项目形成支撑。一些政治稳定地区的原有项目扩产，将是2020年以后新增LNG产能的主要来源。

书中认为当前全球LNG市场正处于大重组和大转型时期，对此应该怎么理解？

安妮-索菲·柯尔博：全球LNG供需都存在较大的不确定性。全世界能源市场流动也将发生巨大变化，LNG市场的供求平衡将在今后5年发生巨大变化。很多国家将成为新的LNG购买方，例如，牙买加、马耳他等很小的国家都开始进口LNG。不仅如此，市场参与者的角色也正在多样化，越来越多的LNG市场参与者进入液化、船运和再汽化业务链条中；这些买方试图进入上游，新供应方想要锁定市场份额，尤其是亚洲；买方公司倾向于形成业务联盟。

由于买方对价格灵活性提出了更多要求，推动LNG定价模式由与油价挂钩向与区域中心价格挂钩转变，以应对天然气需求增长的不确定性，实现亚洲市场自由化，从而保持天然气对煤炭的竞争力。面对更灵活的LNG供应，传统的长期合同模式正在面临挑战，其主导地位将发生变化。

定价模式向枢纽中心转变 

全球LNG市场的发展趋势使得中短期和现货贸易越来越盛行，那么长期贸易合同是否不具备生命力了？

安妮-索菲·柯尔博：买方目前正陷入困局：一方面未来10～20年的天然气需求不确定；另一方面，亚洲市场的自由化进程意味着市场竞争将更加激烈。价格较高时期的LNG成本很难传递给最终用户，买方也难以对未来20年做出承诺，而是倾向于短期以及灵活的合同模式。未来LNG现货和中短期贸易将主要来自未落实的LNG项目，也有小部分来自合同延期项目、少量的重新谈判的LNG项目，以及卡塔尔和美国的LNG出口。

长期贸易合同是新LNG项目推进的重要基础，在目前阶段，任何新的LNG项目都离不开长期合同。展望未来，若产业环境发生根本性变化，即现货贸易成为常态、形成可靠的基准价格、银行能够提供较强的资金支持、成本大幅度下降从而使得项目开发者能够承担风险，可能出现LNG项目与长期贸易合同脱离的情况。

亚洲国家，例如新加坡、中国和日本，都在寻求建立自己的天然气定价中心，您怎么评价这几个市场？北美或者欧洲的交易中心对我们有什么可以借鉴的经验？

乔纳森·斯特恩：新加坡是市场化的先行者，新加坡市场较小，扩张潜力有限，而且远离亚洲中国、韩国等主要LNG市场，但接近东南亚市场；未来可能会成为一个LNG区域枢纽，从而成为东南亚的价格基准。

中国上海潜力巨大，因为这里是中国最大的LNG市场，拥有多元化的供应源（国产气、管道进口气和海外LNG），是多条管道供应的交汇地，但缺少透明度和参与规则，市场由中国三大国有公司支配，这将会给市场带来一些问题。在上海，更多的是建立城市门户基准而不是中心，反映的是城市门站的基准价格，以及天然气与不同燃料的竞争价格。

日本在此领域的政策已经到位。市场主要参与者（JBIC、NEXI、JOGMEC等）更希望参照价格指数进行交易。未来日本将出现JCC现货、JKM、HH、NBP等各种价格的竞争，从而演变为价格中心。

根据北美和欧洲的经验，交易市场的建立可能耗时5～10年，目前大部分亚洲市场仅仅停留在第一阶段或者第二阶段。亚洲市场并不一定要采用同样的价格机制。现在的价格体系囊括了油价挂钩、中心市场现货价格几种定价方式，不同价格彼此影响，并将从“混乱的过渡期价格”融合为“亚洲复式价格”。

对中国市场的展望和期待 

你们在书中谈到未来5年，全球LNG市场将会是一个完全不同的世界，请您展望一下这个市场，对于中国未来LNG市场的发展你们又作何评价？

安妮-索菲·柯尔博：中国市场正在经历大变革，并将大步向前冲。最重要的是，谁将是这个变化市场中的新参与者，以及这些参与者如何在天然气及LNG行业里找到自己的位置。

乔纳森·斯特恩：未来中国LNG市场的发展有两个方面值得关注：首先，要看中国政府就天然气价格体制改革的速度有多快，包括放松监管，允许油气管网及LNG接收站向第三方开放。其次，环境压力能否有效促进LNG市场发展。

你们认为LNG在交通领域的增长前景如何？目前中国政府鼓励发展电动汽车，你们如何看待天然气汽车在中国的发展前景？

乔纳森·斯特恩：LNG在海运、空运等方面存在巨大潜力。预计2030年前后，交通燃料领域将成为LNG重要市场。从全球来看，海运燃料市场的需求会强于陆路交通需求。一方面，LNG船具备更大的装载规模（1艘渡轮≈1300辆公共汽车），而且其基础设施一旦建立就无法撤销，设施配备也相对更为容易。挪威在LNG海运市场已经有了一定发展。

中国却是另外一番景象。中国有巨大的交通基础设施，这是其他很多国家不具备的。但我们看到，电动车在中国发展很快，电动汽车具备太多的优势，预计小汽车不会大规模使用天然气。然而，对于重型卡车、公交车以及大型船只，天然气完全可以作为燃料动力。我注意到，有些LNG接收站已经投资建设了可以接驳船舶用于转运LNG的码头。

本文节选自《国际石油经济》2017年第2期文章《全球LNG市场将面临大转型——专访<大重组：转型中的LNG市场>作者安妮-索菲•柯尔博、乔纳森•斯特恩》，作者：戚永颖、王立敏、杨汉峰。