近期需求来自:1. 随着3G/4G 基站占比提升,锂电在通讯基站替代铅酸的趋势明确;2.风光储能示范项目,以验证技术指标和使用效果为主;3.海外市场的分布式储能。
随着国内储能政策落地和技术成熟,从中长期需求来看:1. 钠硫和液流等大容量化学储能电池凭借其削峰填谷能力和不受地域限制特点,在电网调峰调频中的渗透率提升;2.国内分布式储能工商项目先期导入;3.新能源并网压力倒逼风光储能推广加速。
储能对上市公司而言为提前布局的行业,近期对业绩的贡献有限。但行业一旦启动将带来很大的业绩弹性,可以给予估值溢价。实施配额制和发展分布式光伏将倒逼储能政策出台,建议关注行业发展规划、技术标准、补贴及配套政策落地带来的主题投资机会。受益标的:南都电源(300068,股吧)(布局微网储能+通讯锂电)、圣阳股份(002580,股吧)(布局微网储能)、比亚迪(002594,股吧)(LFP 应用风光储能+通讯锂电)、思源电气(002028,股吧)(设立储能公司)和鑫龙电器(002298,股吧)(锌溴电池)。
