行业增速向缓 产能依然过剩

2019年已经走进了历史，在这一年里汽车行业发生了风云巨变，作为宏观经济的一个缩影，汽车行业的变化影响着许多配套产业的发展。今天我们要聊的动力电池行业就是整个汽车行业大变局中的一环，同时也是大幕拉开的起点。

疯涨、衰退、反弹、整体向缓……动力电池行业的发展史如同一章曲折的大戏。得益于之前新能源汽车的“野蛮生长”，从2011年新能源车汽车的爆发开始，动力电池行业便搭上了顺风车，九年间出货量增长百倍。

数据显示，截止到2019年前三季度，在动力电池产能方面，全球动力电池装机量前十的企业中有七家为中国企业，市场份额占比在60%以上，其中宁德时代、比亚迪分别位于第一名和第三名。除了中国企业之外，只有日韩共三家企业挤进前十名的行列，未来动力电池行业将进入“三国鼎立”的时代。

作为特斯拉的御用电池工厂，松下的电池出货量也十分惊人。

中国动力电池厂商装机量占比大，主要是由于单车电池包容量的增加。要知道在两年前，纯电动车电池包平均容量仅为不到30kWh，到了2019年，这一数值增长到最高49.0kWh。由于单车电池容量的提升，2019年前三季度动力电池装机42.04GWh，同比增长45.88%；2019年第三季度动力电池装机合计12.08GWh，同比下滑8.67%。

庞大的装机量背后，其实是惨淡的新能源车销量。由于2019年新能源补贴政策在当年3月底发布，一月二月各主机厂为应对新政纷纷抢装，整个一季度产量同比增长87.55%。但自新政公布后，补贴大幅退坡，加上国五去库存的原因，增长逐渐乏力。第二季度销量35.3万辆，整体仍然保持增长态势，但自7月开始，截止到11月，每月同比增长皆为负值，同时无销量突破10万辆的月份。

与前两年的火热相比，今年的动力电池企业可谓有喜有忧。早在2016年，国内一共有150余家动力电池企业，但是如今大约有一半的企业已经“销声匿迹”，企业破产潮到来。

曾经排行前三的沃特玛，其动力电池在国内25个示范城市中一度占据约20%的市场份额，2017年甚至为母公司带来1681倍的净利增长，如今申请破产，对外负债约197亿元，拖欠559家供应商债权共约54亿余元。

另外还有在2017年排名第五的国能电池，今年上半年就爆出欠薪停产，后被人发现办公地点已经人去楼空。到了去年11月，又有两家动力电池企业相继爆出债务危机，其中比克电池被爆资金链已经断裂，而湖北猛狮则进入了破产清算程序。

虽然中小企业纷纷陷入债务风险，但行业头部企业却朝着相反的方向发展。宁德时代目前已成为世界第一大动力电池制造商，并且率先实现了NCM811方形电芯的量产，将相关技术成功运用于广汽与宝马的车型。比亚迪也打破自产自销的模式，去年与长安等主机厂合作，试图在动力电池市场阻击宁德时代，相继在惠州、深圳、西宁等建立电池生产基地，又投资40亿元在广州投资建设锂电池生产基地。

从去年起，宁德时代开始为宝马集团在英国牛津工厂生产的MINI电动车供应动力电池。

巨头们除了在国内“闷头苦干”，也在国际上与国际企业“贴身肉搏”。2019年10月，宁德时代位于德国的首个海外工厂正式动工，并计划将德国工厂的产能从原计划中2022年达到14GWh，提升为到2026年突破100GWh。并且还与戴姆勒、大众、博世、沃尔沃等欧洲老牌车企实现长期合作，其中与宝马的总订单增加至73亿欧元。

比亚迪也在与奥迪展开合作谈判，并且计划斥资约90亿元人民币在德国开展动力电池生产相关业务， 将建立一个完整的新能源车辆制造工厂，初期的计划产能为1万辆配套电池。

此外还有孚能科技、蜂巢能源等动力电池企业纷纷进军欧洲，相关协议也已陆续落地。中国动力电池企业直插现代汽车工业的心脏，呈现围剿日韩相关企业之势，放眼全球市场，论规模和技术，中国动力电池企业都难觅竞争对手。

政策加速转变 新蓝海将至

中国新能源产业的发展离不开政策的支持，而2019年“频出”的新能源政策影响着整个新能源汽车行业，也改变了动力电池行业的格局。

2019年对行业影响最深的政策应该是3月26日公布的《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，新能源补贴的由此大幅度退坡。

诸多不符合新政标准的车型在当时纷纷推出了升级款。

补贴新政规定，乘用车动力电池系统能量密度如果低于125Wh/kg，则无法享受原有的新能源补贴；电动乘用车续航里程250公里、客车200公里以下的车型完全取消补贴；系统能量密度160Wh/kg以上车型均按1倍系数补贴；同时用补贴充电基础设施等来替代地补。

新政一出，意味着补贴金额在2018年基础上下滑超过一半，由于将2019年3月26日至2019年6月25日设置为过渡期，因此补贴并没有立即退出，但是带来了一定范围的抢装潮。

到了2019年6月21日，工信部下文废止了《汽车动力蓄电池行业规范条件》，也就是废除了我们常说的“白名单”。

“白名单”的出现，在当时具有一定的现实意义，以行政手段保护国内的动力电池产业，这毫无疑问为国产动力电池企业争取了发展的时间。

如今国产动力电池企业已经能够与国际选手同台竞技，废止“白名单”更有利于市场的良性竞争，避免资源的浪费，进一步促进产业技术进步，也让本土企业认识到，是时候该脱离襁褓。

而在2019年12月3日，工信部又一纸文令震惊了新能源行业，发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》中提出了诸多规定，为未来十五年中国新能源汽车产业的发展定了调。

规划中提到，力争经过15年努力，纯电动汽车成为主流，燃料电池汽车实现商业化应用，公共领域用车全面电动化。并且到2025年，新能源汽车新车销量市场占比将达到25%左右，同时要以资本市场为依托，发挥各类基金的协同作用，推动新能源汽车整车、动力电池等零部件企业优化重组，提高产业集中度。

这意味着未来15年中，我国新能源政策的大方向不会变，但要提高产业的集中度，更加偏向以市场为主导。

编辑点评：2019年动力电池企业处在洗牌的过程中，受新能源汽车行业的影响起伏较大，许多实力不强的小厂纷纷从市场中消失，行业的“热闹”程度远不如之前几年。但是像宁德时代、比亚迪等本土动力电池巨头的实力却更加强大，直接在海外市场与日韩企业对垒，在整个世界范围形成中日韩三国竞争之势。一个产业不可能凭空出现，同时发展壮大也不能全依靠行政力量，如今新政在加速行业的市场化，正在经历调整的中国动力电池市场已经走到了发展的十字路口，未来的竞争将更加激烈。