从整个市场层面来看，2018年7月之后，我国汽车进入了发展的新常态。受整体宏观经济增速放缓、消费信心下滑，加之短期政策引发的需求预支等因素刺激，触发了市场进入微增的存量市场阶段，乘用车新车销量将经历波动调整并进入低速增长的成熟平稳期。其中，中国新能源市场短期仍依赖政策与供给强力驱动，但长期随着消费者经济与技术指标的满足，需求端将成为行业发展的主动力。

图 | 罗兰贝格全球合伙人兼大中华区副总裁

1、汽车产业发展与人均GDP增速关联

市场在未来几年的走势，最重要的一个变量来自于人均GDP（以购买力评价作为计算基础）。未来GDP的发展速度平均在5个点，整个中国乘用车市场的走势会与年复合增长基本持平，相对来说比较保守；如果在6个点，整车市场从2022年开始会以年复合增长2.1%左右的水平向前发展；如果人均GDP在7%，整车市场的发展速度会在4.3%。

到底哪一个场景更为真实可信，我们更加认可的是，人均GDP在6%——会是未来主流的发展方向和路线。其中最重要的变量，我们参考了全球比较发达和成熟的汽车市场：在之前将近30年的发展历程中，一个非常明显的现象是，本国千人汽车保有量和本国人均GDP的发展速率，有一个相对比较稳定的关系，这就是我们导出整个市场发展趋势的主要依据。

落到新能源汽车上面，前期一定是个由政策和供给来强力驱动的市场。但是长期来看一定需要得到消费者的认可，并且在满足相应的经济和技术储备指标前提下，满足整个市场的发展。

2025年，基于测算，新能源汽车渗透率在20.8%的水平，整体市场容量大概548万辆，其中纯电（BEV）约占64%，剩下的36%是插电式混合动力（PHEV），一定是供给和需求端在推动着市场的发展。

2、供给侧管理细则优化 推动多种技术路线的选择

在供给端，从纯粹的财政补贴转向由“双积分”来进行更高维度上的行业把控，是一个非常明确的发展路径。我们认为，“双积分”政策的持续演变以及相应细则的不断优化，会推动企业在合规的前提下，增加新能源汽车技术的投入和相应扩大生产规模。主机厂需要积极地探索能耗降低和新能源发展相结合的方式。

从中长期来看，市场要快速地向前发展，最重要的是在需求端，消费者有明确的认可。消费者对于整车产品使用端的相应服务，包括残值端的管理、汽车金融工具的使用、车电分离商业模式的探索等等，都需要在整个链条上得到所有参与者的支持和产品提供。

如果做在供给端做一个展开，最为核心的发现：1、在积分供需差距上，会从之前的“大”非常明确地向“小”发展。2、新能源积分获取的难度会进一步提升，比较重要的是它的获取标准以及单车分值的下降。

对于整车企业来说，合规成本会有一个比较高的要求。以及由于细则的改变，积分获取的方式可以从不同选项上进行。我们认为，会更多地朝着自主技术的投资获取端进行改变。各个车企的做法，在动力总成、电气化、车身等不同维度上,有不同的差异化技术路线选择。

在欧系端，主要的积分缺口是落在CAFC，美系更多的是CAFC和NEV，日系端更多是NEV，本土汽车则是落在CAFC。大家最关心的电气化方案，欧系更多是48V和BEV作为未来整体技术发展的关注重点，美系也是48V+HEV作为关键重点，日系会进一步发扬强混优势。本田和丰田在BEV和HEV上会有专攻和深入的投入。自主品牌会更关注在PHEV和BEV两方面的发展，这是对不同车系的主机厂的一些看法。

3、新能源汽车需求端优势明显 将引导市场转向

对于需求端来说，非常重要的是满足用户的需求。在纯电动销售市场的切分比例中，差不多50%是企业用户，25%是因为考虑要有一个车牌，剩下13%是已有燃油车的增购客户，近11%是更多购买新能源车来满足刚需出行的客户。未来随着通行经济性、产品成熟度、需求差异化的进一步满足，这部分纯电动车消费者还会提升。

用户购车动机的改变，主要在三个方面：

1、成本。从比较纯粹的补贴驱动，转向TCO（总拥有成本）优势驱动。例如不少专家提到过换电模式，作为一个商业模式，的确在很大程度上能让消费者感觉到优势。

2、体验的收益角度。更多从原先的牌照以及出行优惠转向了由个性化和智能化的驾驶体验来驱动。

3、整体的风险端，在绝对安全这个维度上，如果把纯电和燃油车做一个比较，需要进一步加强消费者对电动车绝对安全的印象，来提升整体感受。

需求端除了以上几点，新能源汽车相较内燃机车而言，在个性化、驾乘体验以及智能化的平台匹配度和功能适配方面更有优势。这也是为什么有些高级驾驶辅助系统或者场景化的自动驾驶系统，在电动车平台上的搭载速度和节奏较燃油车更快。

如果把整体的智能化功率要求作为商业化能力的要求，在这个大的视角上把新能源汽车和燃油车做一个比较，可以比较明确地看到，智能化功能要求下的电子架构、底盘线控、控制精度等方面，以及在商业化能力要求方面下的成本、收益和风险等维度，新能源车相较燃油车有非常明显的优势，未来三到五年，预计会迎来新能源汽车市场占有率的爆发点。

* 以上内容整理自中国电动汽车百人会论坛（2020）嘉宾发言速记，未经本人审阅