记者丨邱月烨 编辑丨谭璐

全球蔓延的疫情冲击了许多产业，但是科技行业尤其是5G相关产业，一路高歌的势头似乎并未改变，过去一个月在资本市场上表现亮眼。

3月4日，决策层召开会议，指出要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。

图片来源：21世纪经济报道

“新基建”涉及七大领域等诸多产业，其中与5G应用直接相关的，包括5G基建、大数据中心、人工智能和工业互联网。这无疑再一次给5G产业注入了一剂强心针。

从基本面上看，5G产业在此次疫情中遭受了不小的冲击，并有可能在一定程度上延迟发展进程。5G的产业链很长，涉及上游的芯片、半导体、元器件供应链、运营商网络以及相关的设备和基础设施建设，下游的零配件、代工厂（如富士康）加工和组装，以及巨大的手机等电子产品消费市场。

智能手机产业链是其中最引人关注的。智能手机终端产品的供应链对人力的需求密度很高，疫情不仅影响了手机的出货量，复工、复产也直接受到影响。

原本的换机旺季，变成了失去的春天。3月3日，国际知名市场研究机构Strategy Analytics发布了全球智能手机出货量预测：2020年全球智能手机出货量将比预期减少10%，中国将比预期减少15%，其中第一季度下滑超过30%。

2月底，疫情开始在日本和韩国蔓延，如果情况得不到控制，又将加大对整个供应链的影响。这是全球手机厂商都将面临的难题，因为在手机零部件生产中，中日韩三个国家的占比太高了。

日本研究机构Fomalhaut Techno Solutions曾对华为P30 Pro进行了拆解工作，分析报告显示，华为P30 Pro由1631个元器件构成，其中，美企提供的仅有15个，占0.9%，成本59.36美元，占比16.3%；日企供应的零部件为869个，占比达到53.2%，价值占比为23%；中国大陆企业提供80个组件，但价值占比最高，高达到38.1%；韩国企业提供了562个组件；中国台湾企业提供了83个组件。

目前来看，韩国的情况最不容客观。据韩国媒体报道，2月底，因一名员工确诊新冠病毒肺炎，LG集团旗下的电子零件制造商LG Innotek将其位于韩国龟尾市的相机模组工厂关闭消毒，3月3日恢复生产。包括这家工厂在内，这座城市共有5家工厂与苹果公司有合作。

“按中日韩三国现在的情况，很可能影响到零部件的批量生产，到时候即使富士康全面复产了，零部件的稳定供货可能也难保证。”TMT领域独立分析师付亮表示，产业链的复工是一个系统性复工。

从5G上游产业链来看，疫情的影响程度不一。芯片、存储器等半导体产业供应链自动化程度较高，疫情对于生产影响不大，因此冲击较小，但复工、运输限制仍然是一个变量。

疫情最严重的武汉和湖北，汇集了很多5G基地台关键的零部件供应商，包括PCB和光纤。其中，武汉是全球最大的光纤供应链聚集区，占全球光纤光缆生产比重的25%。

由于5G 基地台需要更多光纤，需求是4G的两倍以上，武汉至今仍处于封城状态，相关工厂暂停开工势必影响光纤供应，会间接影响5G发展进程。疫情期间，通信运营商的5G项目竞标都出现了延迟。

过去一年，5G的发展并不是一帆风顺。如果5G的发展进程再一次延迟，那么5G的需求也会受到抑制，智能手机出货将减少，应用场景和消费也将受到波及，从而影响更多产业的发展速度。

因此，国家在此时出手加大5G等相关产业的基础设施建设，将刺激智能手机乃至整个产业链加快恢复速度。

如今，大力发展5G和相关产业，已上升到新型基础建设的高度。接下来，对冲疫情影响，5G提速能有多快，更取决于四大运营商以及中国铁塔。

事实上， 2月下旬，工业和信息化部就召开加快推进5G发展、做好信息通信业复工复产工作电视电话会议，强调加快5G特别是独立组网建设步伐，切实发挥5G建设对“稳投资”、带动产业链发展的积极作用。

四大运营商纷纷做出积极回应，表示将加快5G网络建设步伐，丰富5G技术应用场景，促进5G终端消费，积极利用大数据等技术为各行各业提供服务。

2月28日，恒大首席经济学家任泽平发布了名为《是该启动“新”一轮基建了》的报告，应对疫情等影响，“最简单有效的办法还是基建，新基建”。

任泽平认为，“新基建”是有时代烙印的，如果说20年前中国经济的“新基建”是铁路、公路、桥梁的话，那么，未来20年支撑中国经济社会繁荣发展的“新基建”则是5G、人工智能、数据中心、互联网等科技创新领域基础设施，以及教育、医疗、社保等民生消费升级领域基础设施。

“这些领域是兼顾短期刺激有效需求和长期增加有效供给的最佳结合点，是中国经济跨越中等收入陷阱、迈向高质量发展、创新发展的大国重器。”任泽平写道。

因此，5G成为新基建的作用，并不仅限于5G产业链本身。

未来5G网络建设投资将达到1万亿以上，带动的产业链上下游以及各行业应用投资将超过数万亿。

更重要的是，5G网络建设将有助于培育繁荣互联网经济、人工智能、数字经济、互联网金融等新技术新产业，带动十几万亿产值的新经济，为抢占全球新一代信息技术制高点奠定坚实的基础设施。